Patria Investments (NASDAQ: PAX), 2024 yılının ilk çeyreğinde başarılı bir performans sergilediğini ve 2023 yılının aynı dönemine kıyasla ücrete bağlı kazançlarında (FRE) %13’lük bir artış olduğunu bildirdi. Şirket, yılbaşından bugüne kadar 1,1 milyar dolar topladı ve yıl için 5 milyar dolarlık bağış toplama hedefine ulaşma yolunda ilerliyor. Patria, Aberdeen’in özel sermaye çözümleri işinin satın alımını tamamladı ve Credit Suisse’in Brezilya’daki gayrimenkul işinin satın alınmasıyla ilerliyor. Gelecekteki büyümesi konusunda iyimser olan şirket, 2024 yılında FRE’de en az 170 milyon dolara ulaşmayı bekliyor ve 2025 yılında 200 milyon doların üzerine çıkmayı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Patria Investments, FRE’de bir önceki yıla göre %13’lük bir artış bildirdi.
- Şirket, 2024 yılı için 5 milyar dolarlık kaynak yaratma hedefine ulaşacağından emin.
- Aberdeen’in özel sermaye çözümleri işinin ve Credit Suisse’in Brezilya’daki gayrimenkul işinin satın alınmasının büyümeye katkıda bulunması bekleniyor.
- Patria 2024 FRE hedefini 170 milyon dolar, 2025 hedefini ise 200 milyon doların üzerinde tutmayı hedefliyor.
- Şirketin yatırım platformu, birden fazla yatırım dikeyinde önemli organik ve inorganik büyüme ile genişledi.
- Patria, Tria adında yeni bir enerji ticareti şirketi kurdu ve Latin Amerika odaklı yeni bir özel kredi fonu oluşturuyor.
- Şirket, 2024 yılının ilk çeyreği için hisse başına 0,18 dolar temettü beyan etti ve 100 milyon dolara kadar dağıtılabilir kazancın %85’ini dağıtmayı planlıyor.
- Patria 2024 yılında 4 milyondan az hisse ihraç etmeyi ve 2023 yılına kıyasla hisse başına FRE’de %10-12’lik bir artış öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Patria Investments, Latin Amerika’daki özel piyasalar sektörünü konsolide etmeye ve Meksika gayrimenkul yatırım ortaklığı pazarına girmeye odaklanmıştır.
- Yönetim, 2023’ten 2025’e kadar hisse başına FRE’de %40’lık bir büyüme öngörmektedir.
- Şirket, son satın almaların tam faydasının 2025 yılında gerçekleşmesini bekliyor.
- Patria’nın stratejisi, daha yüksek marjlar elde etmek için varlık sınıflarını genişletmeyi ve her sınıfta 10 milyar dolar veya daha fazlasını hedeflemeyi içeriyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Çeyrek boyunca, yılın mevsimsel olarak yavaş başlamasına atfedilen özel sermaye ve altyapı alanlarındaki dağıtımlarda bir düşüş yaşandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin son dönem fonları karşılaştırma ölçütlerinden daha iyi performans göstermiştir.
- Patria’nın halka açık hisse senedi platformu ve gayrimenkul fonları güçlü getiriler sağlamış ve önemli yatırımcı taahhütleri çekmiştir.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısı sırasında herhangi bir spesifik eksiklik tartışılmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Alex Saigh, şirketin önemli ölçek ve marjlarla birden fazla varlık sınıfına genişlemeye odaklandığını vurguladı.
- Satın almalar için hisse kullanımı, yönetimi elde tutmak için stratejik bir araçtır.
- Şirket, ilk çeyrekteki yavaş anlaşma faaliyetlerine rağmen projeksiyonlarına güvenmeye devam ediyor.
Sonuç olarak, Patria Investments 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir performans göstermiş, olumlu finansal sonuçlar ve stratejik satın almalar şirketi sürekli büyüme için konumlandırmıştır. Şirket, çeşitlendirilmiş yatırım platformu ve genişleme stratejileri sayesinde önümüzdeki yıllara yönelik iddialı hedeflerine ulaşma yolunda ilerliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Patria Investments (ticker: PAX), yıla sağlam bir başlangıç yaparak dinamik bir finansal ortamda aktif bir şekilde ilerliyor. Stratejik büyüme ve hissedar değerine odaklanan InvestingPro’dan şirketin mevcut mali durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek bazı önemli bilgiler:
- Şirketin piyasa değeri, yatırımcıların iş modeline ve büyüme yörüngesine olan güvenini yansıtan 1,91 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
- Patria Investments, 16,32’lik sağlıklı bir F/K oranına (2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş) sahiptir ve bu da kazançlarına göre makul bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu, 0,65’lik bir PEG oranı ile tamamlanmaktadır ve F/K oranına kıyasla pazarlık olarak kabul edilebilecek bir oranda kazanç artışı potansiyeline işaret etmektedir.
- Son veri noktaları itibariyle %12,56’lık etkileyici temettü verimi ve son on iki aydaki %133,33’lük temettü büyümesindeki önemli artış, şirketin hissedarlarına değer döndürme konusundaki kararlılığını göstermektedir.
InvestingPro’nun özellikle Patria Investments ile ilgili tavsiyeleri şunlardır:
1. Yönetimin agresif hisse geri alımları, şirketin geleceğine olan güvene ve hissedar değerini artırma taahhüdüne işaret ediyor.
2. Şirketin temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına önemli ölçüde değer üretme ve dağıtma kabiliyetinin göstergesi olan yüksek hissedar getirisi.
Ayrıca, Patria Investments’ın performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarına InvestingPro platformu üzerinden erişilebilir ve okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Yatırımcılar ve analistler, bir sonraki kazanç tarihi 2 Mayıs 2024 olarak belirlenen Patria Investments’ı stratejisini uygulamaya devam ederken yakından izleyecekler. Şirketin hissedar değeri sunarken büyüme ivmesini sürdürme becerisi, rekabetçi yatırım yönetimi ortamında başarısının anahtarı olacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
